Существуют различные методики построения индексов, на которые ориентируются фонды. Знать эти особенности полезно, поскольку в зависимости от экономических условий одни индексы, и, следовательно фонды, опережают другие.
За прошедший год фонды, взвешенные по одинаковой доле и по размеру выручки (equal- and revenue-weighted), компаний, чьи бумаг представлены в них, опередили фонды, чьи индексы, взвешены по размеру рыночной капитализации (market cap-weighted).
ETF с базовыми индексами, составленными по одинаковой доле, присутствующих в них бумаг, показывают наиболее высокие результаты, когда лидерами роста являются компании малой капитализации.
Инвестирующие в такие фонды исходят из того, что рынки всегда действуют по принципу, что при балансировке портфеля продают лидеров и покупают отстающих.
Крупнейшим ETF, чей портфель построен по принципу одинаковой доли представительства бумаг, является Rydex S&P Equal Weight ETF (RSP) – активы под его управлением превышают $1,8 млрд.
Внизу приводится сравнение его показателей (зеленая кривая) с SPDRs (SPY) (синяя кривая), чей индекс взвешен по размеру рыночной капитализации.
За год RSP вырос на 15,4%, SPY – на 9,3%.
Index | Quote | Change |
---|---|---|
S&P 500 | 3768.25 | -0.72% | Dow Jones Industrials | 30814.26 | -0.57% | NASDAQ | 12998.50 | -0.87% | Rus 2000 | 2122.97 | -1.50% | Canada | 17909.03 | -0.27% | Brazil | 120349 | -2.54% | Mexico | 45892.28 | -0.39% | Argentina | 50500.83 | -1.14% | Chile | 4572.10 | -1.48% | Colombia | 1452.58 | -0.99% | London | 6735.71 | -0.97% | Paris | 5611.69 | -1.22% | Frankfurt | 13787.73 | -1.44% | Italy | 24395.73 | -1.09% | Spain | 822.59 | -1.67% | Netherlands | 651.73 | -0.75% | Russia | 1474.28 | -1.75% | S. Africa | 58446.35 | -0.49% | Nigeria | 40295.95 | 0.36% | Australia | 6986.80 | 0.06% | Nikkei 225 | 28519.18 | -0.62% | TOPIX | 1856.61 | -0.89% | Korea | 3085.90 | -2.03% | Taiwan | 15616.39 | -0.58% | Shanghai | 3566.38 | 0.01% | Shenzhen | 15031.70 | -0.26% | Hong Kong | 28573.86 | 0.27% | Singapore | 3004.87 | 0.16% | Philippines | 7238.46 | -0.48% | Malaysia | 1627.01 | -0.53% | Thailand | 1519.13 | -1.10% | Indonesia | 6373.41 | -0.85% | India | 49034.67 | -1.11% |
Валютная пара | Цена | Изменение |
---|---|---|
BTC/USD | 11,475.1201 | -402.9912 (-3.39%) | ETHUSD=X | 715.3076 | +11.0823 (+1.5737%) | EUR/USD | 1.1762 | +0.0021 (+0.18%) | USD/JPY | 106.6370 | +0.6970 (+0.66%) | GBP/USD | 1.3078 | +0.0005 (+0.04%) | AUD/USD | 0.7158 | +0.0008 (+0.11%) | NZD/USD | 0.6589 | -0.0003 (-0.05%) | EUR/JPY | 125.3580 | +1.0720 (+0.86%) | GBP/JPY | 139.4270 | +0.9900 (+0.72%) | EUR/GBP | 0.8990 | +0.0012 (+0.14%) | EUR/CAD | 1.5613 | -0.0058 (-0.37%) | EUR/SEK | 10.2789 | -0.0058 (-0.06%) | EUR/CHF | 1.0771 | +0.0025 (+0.23%) | EUR/HUF | 344.7840 | +0.3740 (+0.11%) | USD/CNY | 6.9413 | -0.0197 (-0.28%) | USD/HKD | 7.7501 | +0.0001 (+0.00%) | USD/SGD | 1.3723 | +0.0001 (+0.01%) | USD/INR | 74.6100 | -0.3000 (-0.40%) | USD/MXN | 22.3345 | -0.1289 (-0.57%) | USD/PHP | 48.9070 | -0.1530 (-0.31%) | USD/IDR | 14,724.0000 | +79.0000 (+0.54%) | USD/THB | 31.1100 | +0.0660 (+0.21%) | USD/MYR | 4.1930 | 0.0000 (0.00%) | USD/ZAR | 17.4663 | -0.2334 (-1.32%) | USD/RUB | 72.8750 | -0.6843 (-0.93%) | ETH/USD | 383.6623 | -12.2253 (-3.09%) |