Полупроводниковые ETF выросли в пятницу, 5 сентября, после того, как прибыль Broadcom превзошла ожидания она представила нового крупного клиента в области искусственного интеллекта (AI), который ускорит рост показателей в следующем году.
Акции Broadcom, второй после Nvidia компании по производству чипов с рыночной капитализацией в $1,6 трлн, подскочили на 16,4% после того, как она сообщила о прибыли в третьем финансовом квартале в размере $1,69 на акцию, превысив прогноз в $1,67.
Выручка составила $16 млрд, превысив ожидания в $15,8 млрд, увеличившись на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В текущем квартале компания планирует получить $17,4 млрд что означает рост почти на 24%.
Ускорение роста ИИ
Однако больше всего инвесторов заинтересовал бизнес Broadcom в области AI, особенно сегмент пользовательских чипов. Broadcom сотрудничает с крупными технологическими компаниями, такими как Alphabet, Meta и ByteDance, в разработке ускорителей AI называемых XPU, которые конкурируют с графическими процессорами Nvidia. Генеральный директор компании Хок Тан сообщил, что выручка от AI выросла на 63% в третьем квартале до $5,2 млрд после роста на 46% во 2 кв. до $4,4 млрд. Он прогнозирует еще один скачок до ;6,2 млрд в 4 кв..
Настоящим сюрпризом стало то, что у Broadcom появился четвертый крупный клиент XPU. Тан сказал, что компания уже получила заказы на сумму более $10 млрд, связанные с этой победой. Позже Financial Times сообщила, что этим клиентом является OpenAI, производитель ChatGPT, который планирует использовать чипы Broadcom для запуска своих продуктов. Это обновление привело к резкому росту акций Broadcom.
Акции Nvidia падают
Эта новость знаменует собой изменение в мире чипов искусственного интеллекта. Акции Nvidia подешевели за день на целых 4,4%, поскольку инвесторы опасались, что OpenAI, разрабатывающая собственный кремниевый процессор, может снизить спрос на графические процессоры.
Споры о том, представляют ли пользовательские чипы угрозу для Nvidia, продолжаются уже несколько месяцев. На данный момент все сходятся во мнении, что оба подхода будут эффективны: графические процессоры ценятся за гибкость и инструменты, созданные на их основе, а пользовательские чипы — за специализацию и меньшую стоимость.
Технологические гиганты, такие как Alphabet, Meta и Amazon, используют оба типа чипов.
Влияние на ETF
Для многих ETF скачок Broadcom способствовал росту, хотя падение Nvidia частично компенсировало это. Обе акции являются одними из крупнейших вложений в полупроводниковые фонды и технологические ETF в целом.
В iShares PHLX Semiconductor (SOXX) Broadcom и Nvidia занимают второе место по величине доли в портфеле (по 8,5%), уступая AMD (9,8%). В VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) лидирует Nvidia с долей 22%, в то время как доля Broadcom составляет около 10%.
И их влияние распространяется не только на semis. Broadcom входит в пятерку крупнейших компонентов Invesco QQQ Trust (QQQ) с долей 5,4% и занимает седьмое место по величине в S&P 500 Index Fund ETF (VOO) с долей 2,6%.
Nvidia занимает 1-е место как в QQQ, так и в VOO с показателями 9,5% и 8,1% соответственно, напоминает etf.com.
Ссылки по теме:
Технический анализ ETF микросхем на фоне неопределенности сектора