Благодаря неустанному буму искусственного интеллекта (AI), Nvidia Corp. (NVDA) теперь занимает доминирующее положение в ETF, которые отслеживают одну компанию, представляя более половины всех активов в так называемых фондов одной акцией на сумму более $6 млрд. Между тем, согласно данным JPMorgan Chase & Co. и Bloomberg Intelligence, фонды, ориентированные на Tesla Inc. (TSLA), составляют лишь пятую часть всех активов в секторе по сравнению с двумя третями в прошлом году.
Несмотря на то, что акции производителя электромобилей переживают подъем, его авторитет среди дневных трейдеров снизился. Сейчас их все больше привлекает динамика разработчика микросхем через ETF с плечом.
В общей сложности, согласно данным BI, ETF, ориентированные на Nvidia, в этом году привлекли $4,4 млрд, что примерно в шесть раз больше, чем за весь 2023 г. Между тем, потоки в фонды, отслеживающие только Tesla, в этом году составят чуть более $1 млрд по сравнению с прошлогодними $2,8 млрд.
«Фонды NVDA стали более популярными, учитывая внимание инвесторов к теме искусственного интеллекта и сильные опережающие результаты акций», — написала в недавней заметке исследовательская группа JPMorgan.
ETF на отдельные акции, предлагающие повышенную или обратную доходность базовых компаний, были запущены два года назад. В настоящее время в США зарегистрировано около 60 таких фондов с общими активами около $13 млрд. Помимо Tesla и Nvidia, существуют также компании, занимающиеся отслеживанием акций Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) и Microsoft Corp (MSFT).
Когда регуляторы разрешили запуск этих типов фондов в 2022 г, они заявили, что они представляют «особый риск», поскольку возникли опасения по поводу того, как их могут использовать розничные трейдеры. Действительно, они стали настолько популярными, что один эмитент даже планирует представить 2x MicroStrategy Inc. ETF, который, в случае его запуска, станет самым волатильным фондом, дебютировавшим в США, по данным Bloomberg Intelligence.
«Как отрасль, мы должны продолжать беспокоиться о том, что розничные инвесторы до сих пор не до конца понимают, как использовать ETF на отдельные, а именно для внутридневного использования, а не как часть долгосрочной инвестиционной стратегии», — сказала Амрита Нандакумар, президент Vident Asset Management.
В прошлом году фонды, связанные с Tesla, владели большей частью активов ETF, состоящих из отдельных акций, а также большую часть ежедневных объемов торгов сегмента. Его знаменитая волатильность, вероятно, привлекла многих трейдеров — в 2023 г. он вырос на 102% после падения на 65% годом ранее.
Но этот год посвящен Nvidia и увлечению искусственным интеллектом. Одним из выдающихся ETF на отдельные акции среди группы, ориентированной на компанию, является GraniteShares 2 Long NVDA Daily ETF (NVDL), который дает инвесторам в два раза большую дневную доходность базовых акций. На фоне роста фонда на 400% с начала года его активы выросли почти до $5 млрд с примерно $210 млн в начале года. Теперь его можно постоянно найти среди наиболее торгуемых ETF в рамках дня.
«Если вы любите Nvidia, вы полюбите вдвое больше Nvidia, — сказал недавно основатель и генеральный директор GraniteShares Уилл Райнд на ETF IQ Bloomberg TV. — Нужно идти туда, где есть энтузиазм, — сказал он, добавив, что «во всем разговоре доминирует Nvidia, и именно поэтому я думаю, что акции Nvidia сейчас являются самыми важными акциями в мире. Поэтому само собой разумеется, что мы собираемся создать экосистему вокруг Nvidia».
Ссылки по теме:
ETF с плечом на NVDA в ожидании сплита акций компании