Цена на золото снижалась десять дней подряд, войдя в медвежий рынок после падения более чем на 20% от своего исторического максимума.
Вчера, 24 марта, она упала до $4340, в то время как цены на нефть восстановились, а отток средств из золотых ETF продолжился.
Падение может продолжиться в ближайшем будущем, потенциально толкая цены к отметке в $4 тыс.
Золото находится в сильном нисходящем тренде с момента начала войны в Иране 28 февраля. Это снижение произошло на фоне того, что инвесторы продавали на новостях, поскольку конфликт уже был учтен в цене.
Опросы Polymarket и Kalshi показали, что вероятность нападения высока, поскольку Дональд Трамп собирал свою армаду вблизи Ирана.
Война в Иране привела к росту цен на энергоносители в этом году. После падения в понедельник, цены на нефть марок Brent и West Texas Intermediate (WTI) восстановились во вторник, поднявшись до $100 и $95 соответственно.
Этот отскок может продолжиться в ближайшей перспективе, поскольку Иран опроверг заявление Трампа о том, что между двумя странами состоялись переговоры. Ормузский пролив по-прежнему закрыт.
Поэтому существует вероятность того, что инфляция останется высокой в ближайшие месяцы.
Опубликованный на прошлой неделе индекс цен производителей (ИПЦ) подскочил до 3,4% в феврале, до начала войны.
Другой отчет показал, что основной индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 2,4% в этом месяце.
Инфляция, вероятно, останется выше целевого показателя ФРС в 2,0%, что затруднит снижение процентных ставок в этом году.
Опрос Polymarket показывает, что вероятность повышения ставок подскочила до 20% с минимума этого месяца в 8%.
Другой опрос показывает, что большинство трейдеров ожидают, что банк сохранит ставки на прежнем уровне в этом году.
Цена на золото часто растет, когда ФРС либо снижает ставки, либо переходит к мягкой денежно-кредитной политике, пишет tradingview.com.
Отток средств из золотых ETF ускоряется
Цена на золото также падает, поскольку американские инвесторы продолжают избавляться от своих активов.
Данные, собранные ETF.com, показывают, что iShares Gold Trust (IAU) продолжает терять активы.
Отток средств наблюдается в течение последних шести недель подряд, причем большая часть оттока произошла на прошлой неделе.
На прошлой неделе фонд потерял $1,6 млрд, в результате чего чистый отток с начала года составил $2,5 млрд.
Аналогично, SPDR Gold Trust (GLD) испытывает отток средств в течение последних трех недель, в результате чего отток с начала года превысил $2 млрд.
Примечательно, что продолжающийся отток средств из золотых ETF произошел в то время, когда биткоин-ETF наращивают активы после четырех месяцев подряд.
В этом месяце биткоин-фонды добавили более $1,6 млрд, в результате чего совокупный чистый приток составил $56 млрд.
Таким образом, это может быть признаком продолжающейся ротации средств из золота в биткоин.
Технический анализ цены золота
Цена золота
После достижения рекордного максимума в $5595 в январе, она упала до минимума в $4098 в понедельник, а затем отскочила до $4353 .
Золото упало ниже уровней «Сильный обратный разворот» инструмента математических линий Мюррея, подтверждая, что медведи по-прежнему контролируют ситуацию.
Цена опустилась ниже 50-дневной и 200-дневной экспоненциальных скользящих средних (EMA).
Средний направленный индекс (ADX) подскочил до 25, достигнув своего максимума с 13 февраля.
Растущий показатель ADX свидетельствует об усилении нисходящего тренда.
Таким образом, наиболее вероятный прогноз цены на золото — медвежий, с первоначальной целью на уровне $4098, самом низком уровне на этой неделе.
Прорыв ниже этого уровня укажет на конечный уровень поддержки инструмента «Математические линии Мюррея» на отметке $3750.
Ссылки по теме:
Потоки в золотые ETF растут на фоне агрессии против Ирана
Активы золотых ETF установили рекорд, несмотря на падение цен на металл