Уолл-стрит завершил половину 2025 г. сильным ростом, продемонстрировав внушительный отскок после бурной весны. S&P 500 и Nasdaq Composite закрылись на рекордных максимумах, поднявшись на 5,5%, а Dow Jones Industrial Average — на 3,6%. Динамика сохраняется и во второй половине года: как индексы широкого рынка, так и технологические индексы на прошлой неделе установили новые рекорды, а Dow сейчас всего на 300 пунктов ниже своего исторического максимума.
Последний этап ралли был обусловлен искусственным интеллектом (ИИ), торговым оптимизмом, сильными корпоративными доходами и снижением инфляции. Кроме того, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл на своем июньском заседании обозначил более мягкую позицию, намекнув, что снижение процентных ставок может произойти позже в этом году. Переход центрального банка от ястребиного к голубиному тону убедил инвесторов в том, что денежно-кредитная политика поддержит восстановление.
Теперь ралли распространяется от технологических секторов к другим, что говорит о том, что бычий рынок продолжиться. S&P 500 вступает в исторически сильный период. Поскольку июль исторически является самым сильным месяцем для S&P 500, в среднем на 2,5% больше за последние два десятилетия (данные Reuters/LSEG), инвесторы ищут возможности для дальнейшего роста. Тем не менее, неопределенность торговой политики и высокие оценки могут вызвать волатильность.
Аналитики Zacks выделяют пять тенденций на рынке ETF, которые сформируют инвестиционный ландшафт во второй половине 2025 г:
Бум ИИ продолжится
Бум ИИ продолжит подпитывать ралли на широком рынке, при этом компании будут инвестировать огромные суммы в технологический сектор и за его пределами. Расширение приложений ИИ обещает открыть новые возможности для роста. Технологические компании вложили миллиарды в центры обработки данных и чипы ИИ, чтобы поддержать рост моделей направления.
Инвесторам, желающим извлечь максимальную выгоду из промышленной революции ИИ, следует рассмотреть Global X Robotics & Artificial Intelligence Thematic ETF (BOTZ), Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ) и iShares Future AI and Tech ETF (ARTY).
«Великолепная семерка» продолжит расти
При сохраняющихся высоких ставках и волатильности акции «Великолепная семерка» оказываются новой безопасной гаванью рынка. По мнению аналитиков, они продолжат выступать в качестве защитной игры в условиях рыночной неопределенности. Доминирование этих акций с точки зрения силы прибыли, устойчивости денежного потока и лидерства на рынке делает их якорями в периоды волатильности. Три из «семерки» — NVIDIA (NVDA), Microsoft (MSFT) и Meta Platforms (META) — выросли на двузначные цифры с начала 2025 г. и в настоящее время торгуются на рекордно высоких уровнях или около них.
Гонка за звание самой дорогой публичной компании в мире усилилась в 2025 году, когда NVIDIA и Microsoft сцепились в битве с высокими ставками за превосходство в рыночной капитализации. Подпитываемое взрывным ростом искусственного интеллекта, соперничество полностью захватило внимание Уолл-стрит и меняет технологический ландшафт в реальном времени.
Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) — первый в истории ETF, который предлагает инвесторам равные доли акций «Великолепной семерки». MAGS накопил $2,3 млрд в своей базе активов и взимает 29 базисных пунктов в год.
Неопределенность тарифов
Неопределенность вокруг тарифов принимает угрожающие размеры. Хотя президент Трамп изначально планировал повторное введение приостановленных пошлин на 9 июля, министр финансов Скотт Бессент недавно подтвердил, что введение в действие начнется 1 августа. Сделки с Великобританией, Вьетнамом и Китаем внушают определенный оптимизм, но основные переговоры с ЕС, Канадой и другими странами остаются нерешенными.
В таком сценарии инвестирование в дивиденды кажется лучшим выбором, поскольку оно обеспечивает постоянный и безопасный доход. Стратегия не предполагает резкого роста цен, но является основным источником постоянного дохода для инвесторов на любом рынке. Высокорейтинговые дивидендные ETF, такие как Vanguard Dividend Appreciation IndexFund (VIG), Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM) и iiShares Core Dividend Growth ETF (DGRO), кажутся интересными вариантами.
Золото не померкнет
В этом году золото демонстрирует мощный восходящий тренд, подпитываемый сильным спросом на безопасные активы на фоне тарифного хаоса Трампа и эскалации геополитической напряженности, продолжающегося накопления центральными банкмами, ослабления доллара США и растущих ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системы. Сильная тенденция, вероятно, сохранится до конца года, и Goldman прогнозирует, что металл будет стоить $3700 к концу 2025 г.
Два крупнейших золотых ETF — SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) и iShares Gold Trust Micro (IAUM) — являются лучшими инструментами, чтобы заработать на тенденции. Эти ETF предлагают прямой доступ к физическому золоту и являются одними из самых ликвидных в этой области.
Международные ETF будут лидировать
Слабость доллара США и международное стимулирование (Европа и Китай) побуждают инвесторов переориентироваться на зарубежные рынки. Vanguard FTSE Developed Markets ETF (VEU) и Schwab International Equity ETF (SCHF) обеспечивают широкое присутствие на развитых рынках за пределами США, предлагая способ задействовать темы глобального восстановления.